Šarpo rodiklis – rizikos ir grąžos santykio rodiklis, parodantis, kiek papildomos grąžos investicija sugeneruoja vienam rizikos vienetui (t. y. portfelio svyravimui). Jis padeda palyginti skirtingas investicijas ar portfelius atsižvelgiant ne tik į pelningumą, bet ir į patiriamą riziką. Kuo Šarpo rodiklis didesnis, tuo investicija laikoma efektyvesne.
Formulė:
- Šarpo rodiklis = (Portfelio grąža – nerizikinga grąža) / portfelio standartinis nuokrypis
Pavyzdžiui, jei investicija duoda 8 % grąžą, nerizikinga grąža (pvz., vyriausybės obligacijų) yra 2 %, o standartinis nuokrypis – 10 %, Šarpo rodiklis bus 0,6. Vertinant investicinius fondus, akcijų portfelius ar pensijų fondus, Šarpo rodiklis leidžia pasirinkti ne tik pelningiausią, bet ir optimaliausią rizikos požiūriu variantą. Rodiklis ypač svarbus ilgalaikėse strategijose ir portfelio valdytojų veiklos vertinime.